Funkcije transformatora uronjenih u ulje u ulje uključuju:
1. Izolacija.
Prva funkcija transformatorskog ulja uronjenog u ulje je izolacija, a izolacijska čvrstoća transformatorskog ulja je mnogo veća od izolacije zraka.
Uranjanje izolacijskih materijala u ulje može poboljšati izolacijsku čvrstoću i spriječiti eroziju vlage.
2. Odvođenje topline.
Druga funkcija transformatorskog ulja je odvođenje topline.
Transformatorsko ulje ima visoku specifičnu toplinu i može se koristiti kao rashladno sredstvo.
Toplina nastala tokom rada transformatora može uzrokovati širenje i podizanje ulja u blizini željeznog jezgra i namota uslijed zagrijavanja. Kroz konvekciju ulja prema gore i prema dolje, toplina se odvodi kroz radijator, osiguravajući normalan rad transformatora.
3. Supresija luka.
Treća funkcija transformatorskog ulja je efekat supresije luka.
Na izmjenjivaču slavina uljnih prekidača i transformatora, lučni luk nastaje kada se kontakti preklope.
Toplotna provodljivost transformatorskog ulja je dobra. Pod visokom temperaturom luka, on će razgraditi veliku količinu plina, stvoriti veći pritisak, poboljšati performanse gašenja luka u mediju i brzo ugasiti luk.